כסף פנוי – להקטין משכנתא או להשקיע?

הדילמה הכלכלית

הריביות הגבוהות והאי-ודאות הכלכלית מציפות מחדש את השאלה: אם יש לכם כסף פנוי, האם עדיף להשתמש בו להקטנת החזרי המשכנתא או להשקיע אותו?

ההחלטה הנכונה תלויה במצב הכלכלי, בצרכים העתידיים וביכולת להתמודד עם סיכונים. להלן שישה שיקולים שיסייעו לכם לקבל החלטה מחושבת.

---

1. איך החודש שלכם נגמר?

האם החזר המשכנתא החודשי נמצא בשליטתכם או שהוא מכביד על התקציב ויוצר לחץ מתמיד?

אם כל חודש הוא מאבק, ייתכן שהקטנת המשכנתא היא הבחירה הנכונה. כדאי גם לשקול מיחזור משכנתא כדי להקל על ההחזר בהתאם לצרכים הכלכליים העתידיים שלכם.

---

2. נזילות – כמה כסף זמין יש לכם?

נזילות היא מרכיב קריטי בהחלטה על הקטנת המשכנתא.

• כסף המשמש להקטנת המשכנתא אינו נזיל ואינו זמין במקרה חירום.

• לפני כל החלטת פירעון מוקדם, מומלץ לשמור כרית ביטחון של 3–6 חודשי מחיה.

• אם צפויות לכם הוצאות גדולות בקרוב (שדרוג דיור, רכישת רכב, הוצאות משפחתיות), שמירה על נזילות עדיפה.

  
  

---

3. התשואה מול הריבית – האם ההשקעה משתלמת?

כדי שהשקעה תהיה כדאית, התשואה הצפויה צריכה להיות גבוהה מהריבית על המשכנתא.

• כיום, ריביות המשכנתא נעות סביב 4.5%-5.5%.

• כדי שהשקעה תהיה משתלמת, היא צריכה להניב לפחות 1% יותר מהריבית המשולמת, תוך התחשבות בעלויות ניהול ומיסוי על רווחי הון.

דוגמה: אם ריבית המשכנתא שלכם היא 5%, על ההשקעה להניב תשואה של לפחות 6% כדי להיות כדאית.

---

4. היכולת שלכם לעמוד בתנודתיות

השקעה בשוק ההון יכולה להניב תשואות גבוהות בטווח הארוך, אך הדרך לשם רצופה עליות ומורדות.

מי שבוחר להשקיע צריך להיות מוכן להתמודד עם ירידות חדות ולהימנע מהחלטות חפוזות שעלולות לגרום להפסדים.

שאלו את עצמכם: האם יש לכם סבלנות ואורך רוח להשקעה ארוכת טווח?

---

5. סוג המשכנתא שלכם

לא כל מסלולי המשכנתא זהים, וחלקם עלולים לגדול עם השנים עקב הצמדה למדד.

• משכנתאות צמודות מדד עשויות להתייקר עם הזמן.

• בחנו את מסלולי המשכנתא שלכם ובדקו האם עדיף להקטין את המשכנתא או למחזר אותה כדי לשפר תנאים.

• בדקו האם קיימת עמלת פירעון מוקדם והאם משתלם להחזיר חלק מהמשכנתא מוקדם יותר.

  
  

---

6. מקור הכסף

למקור הכסף יש משמעות:

• אם מדובר בכסף נזיל כמו עו"ש או חיסכון רגיל, ניתן להשתמש בו להחזר חוב או להשקעה.

• אם מדובר בכספים המושקעים בקופות גמל, קרנות השתלמות או חיסכון לטווח ארוך, לרוב כדאי להשאירם להשקעה ולנצל את הטבות המס שהם מעניקים.

  
  

---

שורה תחתונה

אין תשובה אחת שמתאימה לכולם – הבחירה בין הקטנת משכנתא להשקעה צריכה להתבסס על מצבכם הכלכלי האישי:

• אם ריבית המשכנתא גבוהה מאוד, הקטנתה עשויה להיות כדאית יותר.

• אם יש לכם נזילות מספקת ושליטה על ההחזר החודשי, השקעה בטווח הארוך עשויה להניב תוצאות טובות יותר.

כדי להבין איזו אסטרטגיה מתאימה לכם, מומלץ להתייעץ עם מתכנן פיננסי, שיסייע לכם לפעול בהתאם לצרכים האישיים ולמטרות הכלכליות שלכם.

⚠️ חשוב לדעת: המאמר מספק מידע כללי ואינו מהווה ייעוץ פיננסי או השקעה. לפני קבלת החלטות, מומלץ להתייעץ עם מומחה פיננסי מוסמך בהתאם לנסיבות האישיות שלכם.

מקורות: גלובס